Мнение: следующая остановка биткоина — на отметке в $125 000

Главное:

• Ликвидации подверглись короткие позиции на сумму свыше $313 млн, что сигнализирует об условиях для шорт-сквиза.
• Ожидания ослабления Федрезервом монетарной политики набирают обороты.

2 октября курс биткоина (BTC) достиг максимума за семь недель в $121 000. Быки остаются уверенными, отмечая, что текущие условия гораздо сильнее, чем в середине августа, когда котировки превысили $124 500.

Помимо уменьшения опасений по поводу рецессии и импульса вверх в золоте, производные инструменты указывают на предпосылки для шорт-сквиза.

Четырехчасовой график XAU/USD и BTC/USD. Источник: TradingView.

По теме: условия на рынке криптовалют благоприятны для Uptober — QCP Сapital

Внешний фон

Вышедший неделю назад индекс цен на личное потребление в США показал рост на 2,9% и смягчил тревогу в отношении подъема инфляции, что укрепило уверенность трейдеров в сохранении Федеральной резервной системой США (ФРС) курса на дополнительное ослабление политики.

Структура вероятностей ключевой ставки ФРС по итогам заседания 28 января 2026 года. Источник: CME FedWatch.

Согласно CME FedWatch, шансы снижения ключевой ставки до 3,5% или ниже после заседания 28 января 2026 года в настоящее время выросли с 18% в середине августа до текущих 40%.

Инвесторы могут приветствовать текущую траекторию инфляции, но продолжающаяся слабость рынка труда может поставить под угрозу рекорд по S&P 500, особенно в свете неопределенности, связанной с шатдауном в США.

По теме: прорыв биткоином уровня $120 000 откроет путь к $150 000 — аналитик

Сигналы с рынка деривативов

Согласно опционам, трейдеры испытывают умеренные опасения по поводу коррекции, при этом путы торгуются с премией относительно коллов.

Показатель асимметрии в ожидаемой волатильности по 30-дневным биткоин-опционам (skew). Источник: Laevitas.ch.

Согласно CoinGlass, с 1 по 2 октября ликвидации подверглись шорты на сумму свыше $313 млн. Скачок подтвердил неготовность многих участников рынка к такому развитию событий, что снизило вероятность массовой фиксации прибыли в производных, если бычий импульс сохранится.

Еще одним фактором, ослабляющим краткосрочные риски, стала успешная продажа акций OpenAI при рекордной оценке в $500 млрд. Сектор ИИ подвергался усиленному контролю после введения США экспортных ограничений на передовые чипы в Китай и решения Meta заморозить набор персонала в ИИ-подразделении.

Поскольку инвесторы все более уверены в предстоящем снижении процентных ставок в США и считают риск отката фондового рынка менее значимым, движение котировок биткоина к отметке в $125 000 и выше выглядит вероятнее. Устойчивый рост цен на золото подчеркивает растущее предпочтение трейдеров в пользу альтернативных инструментов.

По теме: Артур Хэйес увидел «математический» путь биткоина к $3,2 млн

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое решение связано с риском, читатели должны самостоятельно проводить исследование перед принятием решений.