Franklin Templeton анонсировал токенизированные версии своих ETF

Гигант индустрии управления активами Franklin Templeton начал сотрудничество с платформой Ondo Finance для выпуска токенизированных версий своих биржевых фондов. По данным Bloomberg, пользователи смогут торговать активами 24/7 напрямую через криптокошельки.

Продукты включают в себя акции американских компаний, облигации и золото, игнорируя привычную брокерскую инфраструктуру.

География запуска

На первом этапе новые финансовые инструменты станут доступны в Европе, Латинской Америке, на Ближнем Востоке и в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

В США запуск пока невозможен, так как руководство Franklin ждет от регуляторов четких правил относительно того, как именно сторонние площадки могут распространять зарегистрированные фонды внутри блокчейн-сетей.

Franklin Templeton, под управлением которого находится около $1,7 трлн, создает новый канал продаж для аудитории, которая вообще не пользуется услугами банков и брокеров, согласно заявлению.

По теме: эмитенты крипто-ETF перейдут от пассивных к активным стратегиям — 21Shares

Возглавляющая отдел инноваций в Franklin Templeton Сэнди Каул отметила, что токенизация ETF — это отличный тест на аппетит криптонативной публики к традиционным экспозициям.

Механизм работы

В рамках сделки Ondo Finance будет выкупать реальные акции фондов Franklin и выпускать соответствующие токены через SPV — специальную юридическую структуру созданную для того, чтобы изолировать финансовые риски и обеспечить прямую передачу доходности держателям токенов.

Это дает инвесторам возможность фактически владеть правом на финансовый поток от актива, а не самой ценной бумагой.

По теме: Grayscale подала заявку на ETF на базе нативного токена Hyperliquid

При этом такие токены можно использовать в качестве залога в DeFi-протоколах. Ликвидность в данном случае призвана обеспечить Ondo Finance через своих маркетмейкеров с доступом 24/7.

В список для токенизации попали пять фондов, включая стратегию роста (FFOG), фонд акций крупной капитализации (FLQL), золото (FGDL) и высокодоходные корпоративные облигации (FLHY).

Также в портфель вошла стратегия INCE, ориентированная на получение дивидендного дохода.

По теме: T. Rowe Price добавит Sui в активно-управляемый ETF с корзиной из 15 криптовалют